Девальвация рубля сыграла на руку банкам

Российские банки притормозили выдачу кредитов. Однако девальвация рубля позволила зафиксировать рост кредитных портфелей за счет пересчета их валютной составляющей в национальную валюту

Наталия Биянова
Vedomosti.ru
12.10.2011, 01:37

Российские банки с учетом Сбербанка в сентябре нарастили объем кредитов юрлицам на 5%, физлицам — на 3,6%, сообщил директор департамента лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций ЦБ Михаил Сухов. Активы российских банков в сентябре выросли на 5,5%. До сих пор средний прирост был около 2% в месяц, август поставил рекорд за почти три года с показателем 3,4% (по корпоративным кредитам).
Вчера же российскую отчетность опубликовал Сбербанк. Его активы в сентябре выросли на 3%, с начала года — на 9,7%, причем сентябрьское увеличение, как указывает банк в своем сообщении, «во многом обусловлено положительной переоценкой статей баланса в иностранной валюте в результате роста курса доллара и евро к рублю».
Корпоративный портфель Сбербанка за сентябрь вырос на 3,8% (с начала года — 16,6%), розничный — 3,2% (с начала года — 20,5%).

Сухов также отметил, что небольшое влияние на рост портфелей оказала валютная переоценка. За сентябрь доллар вырос к рублю на 11,1%.
«У нас сентябрь был довольно “плоским”, без особого прироста портфеля, поскольку на рынке уже начался рост ставок», — говорит зампред правления «Абсолют банка» Евгений Ретюнский. На сентябрьские показатели прироста «во многом» повлияла девальвация, как и в августе, считает он, особенно у крупных иностранных банков, у которых до половины корпоративных портфелей — валютные. До конца года объемы кредитования вырастут незначительно, полагает он. «Рост если и будет, то за счет девальвации рубля и переоценки валютной части портфелей», — говорит Ретюнский.
«Те банки, которые быстро росли в первые три квартала года, сейчас, скорее всего, приостановят рост и будут заниматься оптимизацией портфеля, — считает президент Транскредитбанка Юрий Новожилов. — Возможна даже некоторая амортизация портфелей, поскольку банки будут стараться высвобождать резервы для поддержания запланированного уровня прибыли».
Из-за нестабильности на рынках сами банки настроены «притормозить» кредитование — это связано как со сжатием ликвидности, так и с усилившимися кредитными рисками, говорит Ретюнский. Поменялись настроения и у заемщиков — спрос на кредитные ресурсы снижается, особенно учитывая, что банки начали поднимать ставки, добавляет он.
Некоторые банки еще в первой половине года подписывали соглашения с крупными заемщиками, на конец года были запланированы большие кредиты, но денег на эти объемы реально нет, говорит один из участников рынка.
«Сейчас удовлетворяется вчетверо меньше кредитов, чем раньше», — подтверждает представитель одного из госбанков.
Объемы, на которые летом «подписались» банки по крупным клиентам, сейчас не выполнить — рынки закрылись, ликвидность сжимается, кроме того, ставки, о которых договорились летом, сейчас уже «не соответствуют стоимости фондирования для банка» — «это съест всю маржу», говорит собеседник «Ведомостей». При этом ЦБ свою ставку не повышает, соответственно, банку «сложно объяснить клиенту, почему кредит должен быть дороже, чем договаривались».

 Хроническая девальвация рубля

 Банк России повысил официальный курс доллара и евро
  Торговая сессия на российском валютном рынке проходит сегодня под знаком ослабления национальной валюты РФ по отношению к доллару, евро и бивалютной корзине. Особенно сильно подешевела сегодня общеевропейская валюта, в то время как котировки доллара изменились несильно.

Официальный курс евро к рублю, установленный Банком России на завтра, вырос на 28 копеек и составил 42,64 руб./евро. Официальный курс доллара поднялся на 5 копеек и был установлен на отметке 30,99 руб.

В настоящее время американская валюта торгуется на отметке 31 руб. – на 1 копейку выше уровня закрытия предыдущего торгового дня. За один евро на внутреннем рынке дают 42,63 руб. - на 18 копеек выше уровня закрытия торгов накануне.

Бивалютная корзина торгуется на отметке 36,22 руб. – практически без изменений по сравнению с уровнем закрытия предыдущего торгового дня.

Эксперты отмечают, что поведение рубля на внутреннем валютном рынке повторяет движения на рынке FOREX, где сегодня, после решения ЕС и МВФ оказать финансовую помощь Ирландии, наблюдается рост курса евро. К настоящему времени евро подорожал на 0,42% - до 1,3743 долл./евро.

22 ноября 2010г.

Как видим песня все та же, как и год и два и три и десять лет назад.

 Дорогой рубль оказался "ошибкой"

   Укрепление рубля признано "ошибкой". Об этом заявил министр финансов РФ, вице–премьер Алексей Кудрин. По мнению министра, укрепившийся рубль способствовал "снижению нашей конкурентоспособности, конкурентоспособности нашей внутренней экономики".

Кудрин заявил, что укрепление рубля было напрасным. "Мы допустили самое глубокое укрепление валюты из стран "большой двадцатки". Это первый главный признак нашей (сырьевой) зависимости", — цитируют Кудрина информагентства.

При этом Кудрин убежден, что необходимо было сильнее девальвировать рубль, чем это было сделано в начале кризиса. "Меры, которые мы приняли, были половинчатые", — говорит он.

Последняя фраза — главная. С мая 2008 года по январь российская нацвалюта спикировала с уровня 24 рубля за доллар к отметке 36 рублей. Основная часть ее падения в это время получила название "плавной девальвации".

Премьер–министр РФ Владимир Путин объяснял впоследствии, что рубль можно было обрушить и более резко, но "представляете, какая была бы паника в Москве у обменников?" — восклицал он.

  Центробанк России ускорил девальвацию национальной валюты
Официальный курс евро, установленный Центробанком на 19 декабря, составил 39,7798 рубля. Таким образом, за день европейская валюта подорожала более чем на рубль, но не смогла преодолеть отметку в 40 рублей. На торгах на ММВБ этот психологически важный рубеж был пройден в ходе торговой сессии 18 декабря. В некоторых российских обменниках курс евро также превысил 40 рублей.
Официальный курс доллара на 19 декабря составит 27,6095 рубля. Это на почти на девять копеек больше, чем днем ранее.
Одновременное повышение Центробанком курсов доллара и евро означает, что коридор колебаний бивалютной корзины (0,45 евро и 0,55 доллара), в рамках которого ЦБ сдерживал падение стоимости рубля, был значительно расширен. Какова его верхняя граница, до сих пор непонятно.
Резкое повышение курса евро частично связано с тем, что на мировом рынке европейская валюта продолжает дорожать к доллару. Только за последние дни она укрепилась на несколько центов и уже торгуется по 1,45 доллара.

Источник: Lenta.ru
 
Цель данной политики ЦБ:

1. Сдержать снижение ЗВР.
Но, как известно, данные меры Центробанка не остановили снижение ЗВ резервов. Если на 7 ноября они составляли 475,4 миллиарда долларов, то на 5 декабря - 437 миллиардов долларов.
2. Сохранение уровня доходов экспортеров углеводородного сырья и металлов, в условиях падения цен на нефть и металлы, за счет снижения стоимости рабочей силы в стране.
Три крупнейших производителя нефти в России - "Роснефть", "Лукойл" и "Газпром нефть" - отчитались о рекордных прибылях, полученных по итогам первых девяти месяцев 2008 года. Последней это сделала дочерняя структура "Газпрома" - по данным самой компании, за три квартала чистая прибыль составила 5,2 миллиарда долларов, что на 84,5 процента больше, чем за то же время в прошлом году. Выручка "Газпром нефти" поднялась на 86 процентов до 27,32 миллиарда долларов.
Несмотря на значительное увеличение чистой прибыли, "Газпром нефти" все равно не удалось обогнать по данному показателю своих конкурентов. В начале декабря "Роснефть" и "Лукойл" сообщили, что их чистая прибыль составила 10,76 и 10,3 миллиарда долларов.
3. Уменьшение реальных расходов государства по уже обозначенным социальным программам за счет удешевления рубля.

Сколько сэкономит государство на социальных программах, за счет удешевления рубля, буде ясно в начале следующего года.

То, что именно такую тривиальную задачку решает сегодня ЦБ, подтверждается и информацией о высоких прибылях нефтяных компаний.

  
  Девальвация принесла российским нефтяникам 800 миллиардов рублей

  Ослабление курса рубля по отношению к доллару и евро принесло российским нефтяникам с августа 2008 года около 800 миллиардов рублей. Об этом пишет газета "Ведомости".

 По данным "Роснефти", которые приводит издание, для экспортеров нефти рост курса доллара на один рубль равен росту цены топлива на пять долларов. По словам вице-президента "Роснефти" Питера O'Браена, с учетом девальвации и выравнивания экспортных пошлин компания сейчас работает "примерно при цене 70 долларов за баррель".

 Напомним, девальвация российской валюты проводилась Центробанком с ноября 2008 года. На тот момент стоимость бивалютной корзины (0,45 евро и 0,55 доллара) составляла чуть больше 30 рублей. Однако в начале 2009 года ее цена превысила 40 рублей.

 12 февраля премьер-министр России Владимир Путин в ходе выездного заседания правительства, посвященного развитию нефтяной отрасли, заявил, что налоговая нагрузка на отечественных нефтяников уже снизилась на 500 миллиардов рублей. Частично это произошло из-за уменьшения экспортной пошлины на нефть, которая с 1 января 2009 года упала до 100,9 доллара. Еще летом прошлого года ставка пошлины достигала 495 долларов за тонну.

Источник: Lenta.ru 

Журналисты попутали  благовидный предлог, для девальвации рубля,  с истинным интересом, а теперь удивляются: почему девальвация не принесла обещаемых  результатов.

  Девальвация не впрок

  9.04.09  

 Прогнозы властей, что падение национальной валюты приведет к повышению конкурентоспособности российских товаров, не сбываются. Работающая в основном на импортном сырье отечественная промышленность от девальвации только проиграла

Денежные и просто власти уверяли, что это они проводят девальвацию и всем от нее будет после хорошо. Оказывается, что и не они проводили, и хорошего ничего нет от падения курса рубля, а даже напротив...

 Прошерстим все сообщения последнего времени – не находится ни одного свидетельства о том, что девальвация помогла той или иной отрасли, тому или иному производству. Заклинание: «падение национальной валюты способствует повышению конкурентоспособности национальных товаров» - не работает. Зато есть примеры совершенного другого воздействия девальвации, чем обещали нам правительственные заклинатели.

Первая крупная известная жертва – «Ижавто». Закупать машинокомплекты для сборки корейской KIA стало нерентабельно. Пять тысяч работников уволены. Аналитики ждут, что будет с ТагАЗом и заводами ОАО «Соллерс», которые тоже работают по аналогичной схеме.

Любимец всех российских властей со времен Политбюро – «АвтоВАЗ», тоже страдает от падения рубля. У него и до планируемой закупки для «Калины» коробки-автомата до 20% деталей – импортные, так что завод не может не повышать цены на машины. Теперь он одновременно получает госпомощь и повышает цены.

Ладно, автомобилестроение. Но изо всех отраслей раздаются стоны, так как все зависят от импорта оборудования ли, сырья ли.

Вот, казалось бы, где возможен рывок отечественного производителя после падения рубля, как не в производстве косметики и парфюмерии? Упали доходы населения, наверняка люди обратят свое внимание на отечественные кремы и масла… Ан нет. Как была доля отечественных компаний на этом рынке объемом более $9 млрд 1/3, так и остается. И хорошо, что еще не упала. Пока. Около 80% сырья, используемого нашими заводами – тоже импорт. Это значит, что они вынуждены повышать цены на продукцию. При том  что иностранные корпорации имеют гораздо большие возможности для регулирования своих цен, чем наши. Потому, что среди примерно 150 российских производителей доминируют мелкие производства, которые и до повышения цен на сырье с трудом выходили на прибыль. А теперь, когда кредит на закупку этого сырья получить невозможно, находятся на грани банкротства…

http://www.gazeta.ru/comments/2009/04/09_a_2971869.shtml

 Девальвация помогла российским банкам заработать 900 миллиардов рублей

 Российские банки благодаря девальвации рубля смогли заработать с ноября 2008 года по январь 2009 года около 800-900 миллиардов рублей. Такое заявление сделал заместитель гендиректора госкорпорации Агентство по страхованию вкладов (АСВ) Андрей Мельников, сообщает агентство "Интерфакс". "Я думаю, что на этом запасе прочности мы можем спокойно квартал-другой еще прожить", - добавил Мельников.

Плавная девальвация российской валюты проводилась Центробанком с середины ноября прошлого года и была завершена в январе текущего года. За это время курс рубля по отношению к бивалютной корзине (0,55 доллара и 0,45 евро) снизился на 40 процентов.

Благодаря девальвации 30 крупнейших российских банков, на которые приходится 80 процентов всех активов, смогли увеличить свою январскую прибыль почти в два раза по отношению к тому же месяцу 2008 года. Кроме того, в конце февраля сообщалось, что девальвация принесла российским нефтяникам с августа 2008 года около 800 миллиардов рублей.

В начале февраля министр финансов России Алексей Кудрин признал пользу девальвации рубля. По его словам, отечественные банки и компании смогли зарезервировать 85 миллиардов долларов на обслуживание своих валютных долгов, и теперь им хватит средств, чтобы исполнять обязательства по иностранным кредитам в течение ближайшего года.

 Источник: Lenta.ru